Саудовской Аравии и России не удалось задушить сланцевую революцию в США
Опубликовано:: Пн, Июл 6th, 2015

Саудовской Аравии и России не удалось задушить сланцевую революцию в США

За последние семь месяцев в США наблюдалось обвальное сокращение буровых установок на месторождениях сланцевой нефти – более чем в два с половиной раза. Это могло означать только одно: американская сланцевая революция, которая менее чем за десять лет вывела США на первое место в мире по добыче, как газа, так и нефти, потерпела крушение. Однако слухи о ее смерти оказались преждевременными: на этой неделе впервые с октября 2014 года в США выросло количество буровых установок, задействованных на добыче нефти.

Автор: Сергей Лукьянчук

ria1

Как сообщила компания Baker Hughes (бизнес которой, собственно, и заключается в добывающем сервисе – то есть, обеспечении месторождений всем необходимым – в том числе и буровыми), на американских месторождениях в первые дни июля работали 640 установок. На 12 больше, чем в течение предыдущей недели.

Этот факт и этот прирост кажутся не очень впечатляющими, если не знать, что в октябре прошлого года в США бурили скважины на нефть 1609 установок. А дальше произошел обвал. И многие аналитики оценили это падение однозначно: как смерть американской сланцевой революции.

Эта революция продолжается в США чуть меньше 10 лет. Она началась в середине 2000-х: тогда удалось успешно совместить две технологии добычи углеводородов – горизонтльное бурение (скважина идет не все время вертикально вниз, а «сгибается» и далее проходит горизонтально) и гидроразрыва (в пласт закачивают под давлением специальную жидкость, которая расширяет микротрещины и увеличивает «отдачу» нефти или газа). Первыми сланцевые технологии пришли на газовые месторождения. Как следствие, в США стремительно выросла добыча газа – страна в 2009 году вышла на первое место в мире по этому показателю. Сейчас это лидерство сохраняется.

Впрочем, перепроизводство газа в стране в сочетании с невозможностью его экспортировать привело к обвалу цен на газ в США. Как следствие, добывающие компании изменили главную точку приложения усилий – с газа на нефть. Результат был аналогичным: по недавно опубликованным данным аналитического отчета компании BP, в 2014 году США стали первыми в мире по добыче нефти и легких нефтяных фракций – опередив Саудовскую Аравию и Россию.

Новый нефтяной бум в США привел к стремительному росту количества буровых установок, которые эксплуатировались на новых месторождениях (в первую очередь –Bakken, Eagle Ford и Permian). Именно это бурение на этих месторождениях и обеспечило стремительный прирост добычи нефти в мире. А этот прирост, в сочетании с замедлением экономики (а значит – и потребления нефти) Азии (читай – Китая), привел к избытку нефти на рынке и к обвальному падению цен на нее во второй половине 2014 года – с более 100 до менее 50 долларов за баррель.

Слухи о смерти американской сланцевой нефти оказались преждевременными. Нижняя точка падения позади, и теперь США увеличивают бурения на месторождениях сланцевой нефти.

Это стало очень тяжелым ударом для сланцевых технологий – ведь они априори дороже, чем традиционные, и становятся убыточными при 40-45 долларах за баррель американского сорта нефти WTI.

Другой удар нанесла Саудовская Аравия – многолетний лидер по мировой нефтедобычи и флагманская страна в организации нефтеэкспортеров ОПЕК. Когда цены на нефть начали стремительно падать, ожидали, что саудиты в ответ на это сократят добычу (преимущество их нефтяных месторождений в том, что себестоимость добычи очень низкая, и при этом сравнительно несложно увеличивать или уменьшать производство – условно говоря, для этого достаточно просто открутить или закрутить задвижку на трубе).

Зато Саудовская Аравия приняла прямо противоположное решение – не сокращать, а сохранить (а неофициально – даже увеличить) производство нефти.

Зачем саудитам дешевые цены на свое основное экспортное сырье? Причина тоже известна: для них даже такие цены остаются рентабельными. А вот для конкурирующей сланцевой добычи это означает смерть – себестоимость барреля нефти становится на десятки процентов выше рыночной цены.

Показательно, что точно такую же стратегию – качать на продажу как можно больше нефти – применила и Россия. Несмотря на то, что для нее затраты на добычу и на транспортировку значительно выше, чем у арабов, федерация по максимуму гнала нефть на рынок. В первом квартале 2015 экспорт нефти из России установил девятилетний рекорд. А в марте этого же года были превышены рекордные показатели по добыче еще со времен СССР: российские компании добывали ежесуточно по 10 710 000 баррелей. Впрочем, несмотря на эти рекорды, валютные поступления от продажи нефти упали в России в том же первом квартале на 67%.

Следует отметить, что мотивация России ощутимо отличалась от саудовской. В условиях международных санкций и системных экономических проблем у Кремля нет другого выхода, кроме как максимально эксплуатировать главную «дойную корову» экономики – нефтяную отрасль. Тут уж не до стратегических игр – надо продавать как можно больше нефти, чтобы перекрывать нефтедолларами все новые дыры в российском бюджете. Но если эта стратегия заодно уничтожит американскую сланцевую нефть – то почему бы и нет.

Полгода назад выглядело так, что в своих действиях по «заливке» рынка рекордными объемами нефти Саудовская Аравия и Россия преуспели. Американские месторождения, которые приносили миллиарды долларов при цене за баррель в 100 долларов и выше, превратились в генератор колоссальных убытков.

Первым и самым главным проявлением этой убыточности как раз и было сокращение буровых установок на месторождениях США. Сама добыча не должна была существенно упасть еще как минимум год или два: во-первых, работали уже пробуренные скважины, во-вторых, во многих ситуациях менее убыточным является продолжение добычи на скважине, чем ее «подавление». Но если не бурить снова и снова, то достаточно быстро объемы добываемой нефти начали бы сокращаться. И со сланцами это произошло бы гораздо быстрее, чем с традиционными месторождениями – потому что они быстрее исчерпываются.

Поэтому обвальное уменьшение количества буровых установок, которые работали в США – с 1600 до 600 – могло означать только одно: американская сланцевая нефть в расцвете сил умерла насильственной смертью. Она не выдержала конкуренции с «традиционной», а значит, Саудовская Аравия и Россия останутся «нефтяными королями» планеты. И уже вскоре стоит ожидать нового подорожания нефти в мире.

Впрочем, июльский рост буровых установок в США показал: слухи о смерти американской сланцевой нефти оказались преждевременными. Большинство ведущих нефтяных аналитиков сейчас заявляют: нижняя точка падения позади, и теперь США увеличат бурение на месторождениях сланцевой нефти. По оценке Evercore ISI, до конца года в США заработают еще 100 новых буровых установок. Это, возможно, не даст того мощного прироста в добыче, который наблюдался год назад, но гарантированно остановит тот спад, на который рассчитывали Эр-Рияд и Москва.

За счет чего сланцевая нефть в США снова стала прибыльной? На это повлияли два основных фактора. Первый – это некоторый рост цен на нефть (сейчас стоимость барреля WTI стабилизировалась в районе отметки 60 долларов). На многих сланцевых месторождениях одно это уже обеспечивало безубыточную работу.

Но есть и вторая, самая главная причина – обвал цен на нефть стал мегамощным стимулом для сервисных добывающих компаний улучшить свои технологии и снизить себестоимость добычи. Логика здесь была простой – или бурить быстрее, дешевле и эффективнее, или обанкротиться. И произошло новое технологическое чудо – по оценкам аналитиков Goldman Sachs, затраты на добычу в США сократились почти на треть (!). Можно привести показательный пример: если три года назад среднестатистическую горизонтальную скважину на сланцевую нефть бурили несколько месяцев, то сейчас на это уходит несколько недель. Прогрессируют и методики оценки месторождений – что позволяет сосредоточиться на наиболее производительных площадях и вести бурение так, чтобы максимизировать отдачу из них.

Сейчас США добывают около 9 600 000 баррелей нефти в день – это самый высокий уровень со времен нефтяного бума в стране в начале 1970-х годов. Вероятно, в ближайшие несколько лет добыча стабилизируется именно на этих показателях. При этом технологии будут и дальше совершенствоваться, себестоимость – дешеветь, а доходность – расти.

А вскоре Америка нанесет «нефтяным государствам» ответный удар. Бизнес США настойчиво лоббирует отмену запрета на экспорт американской нефти (его ввели еще в 1975-е, после того, как ОПЕК, желая наказать Америку за помощь Израилю в так называемой “Войне Судного Дня”, прекратил продажу нефти в США). Вероятно, что власти страны, наконец, пойдут навстречу в этом вопросе, и американские нефтяные концерны получат право на экспорт не только нефтепродуктов и самой легкой нефтяной фракции – конденсата, но и сырой нефти. И эти миллионы баррелей создадут жесткую конкуренцию для «нефтяных государств». Саудовская Аравия ее почти наверняка выдержит, а вот петрократии вроде Венесуэлы, Нигерии и России, где продажа нефти генерирует коррупционную ренту чиновникам, могут вылететь на обочину.

Ну а что от этого Украине?

Во-первых, продолжение сланцевой революции в США обеспечивает низкие мировые цены на углеводороды – что для нашей экономики имеет жизненно важное значение (просто для понимания: при ценах на нефть не 60 долларов за баррель, а 120, как год назад, литр бензина – при таком же курсе доллара – стоил бы более сорока гривен).

Во-вторых, благодаря этому пересыхает и нефтедолларовая река, которая в течение последних десяти лет питала геополитические амбиции России. Когда Советскому Союзу не хватило нефтедолларов, он развалился. А путинская Россия значительно более уязвима, чем СССР.

И наконец, распространение и удешевление технологий сланцевой добычи увеличивает наши шансы на то, что сланцевый газ и нефть, в конце концов, начнут добывать и у нас. Никаких объективных препятствий для этого не существует.

Разместил

Андрон Креп - Постинг и поддержка сайта/ Для связи: andronus1@gmail.com

Оставьте комментарий